Sanayi endeksi: Model çalışmaları

Sanayi endeksi yükseldikçe, söylemlerdeki belirsizlikler de artıyor. Ölçülebilir bu “söylem dalgalanma hali” üzerine finansal ürün geliştirilmesi yeni bakış değildir. Derinleşerek artacaktır.  Piyasa endeksleri farklı tempolarda yarışını devam ettiriyor. Sektör hisselerinden analizle oluşturulan yatırım fonlarına bakınca da benzer gelişmeleri görebiliyoruz: söylemler etkisini göstermektedir. Sadece sayısal veriye bakılarak fırsat üretecek çıkarımlar geliştirilebilir mi?

Buralardan hipotetik (varsayımsal) gelişmeleri veriye çevirmek de mümkündür. Hareketli ortalamalar odaklı bakış üzerinden çalışmamızı kısaca belirtiyoruz.

Hafıza veya geçmiş yaşlandırması üzerine temel bakışımız üzerine teknik göstergeleri ekleyebiliriz. Belli varsayımlar altında geliştirdiğimiz modele göre sonuçlar özetle şu şekildedir:

– İlk 4 satır fark edileceği gibi, benzer bakışın sonucudur: ortalamalara göre karar verirken, günlük bazlı hareketler arası majör hareketler olsa da sonuç değişmemektedir.

– Bu durumu beklentinin katılığına bağlayabiliriz: katılık kaynaklı destek sonucu farklılık beklenen sonuçlar oluşmamaktadır.

– Karar skoru: izlenebilir diğer parametredir. Veri kalitesi yüksek olması, kritik kararlarda rehber edinmeyi gerektirir.

– Karar skoru hesaplaması için, harman bakışlı anlayışı kullanabiliriz. Kendisinden önce gelen sonuçların ağırlıklandırılmış şekliyle hesaplanabilir. Hesaplama sonucundan yola çıkarak belirli eşik atamaları da düşünülebilir. Birim seviyeye uzaklığı veya idealden uzaklığı risk olarak algılanabileceği gibi, tersi de düşünülebilir.

– ek parametre kolonları açarak da, ince ayrıntılara geçilebilir.

Grafik üzerinden kolaylıkla takip için özet tabloyu, model sonucuna göre çıkartılabiliriz:

Bazı çıkarımları son tablodan üretebiliriz:

– getiri bakışı çift yönlü çalışabilir: kısa / uzun mekanizması yatırımcı karar mekanizmasına göre değişir

– getiri hedefine göre farklı parametre kullanılabilir

– aynı parametre grubu, aldığı değer ayarıyla iyileştirilebilir, kuvvetlendirilebilir, onarılabilir

–  aşırı uyum: tablodan görüleceği gibi belirli dönem için model çalışması uygulanmıştır

– farklı dönemler, farklı sonuçlar getirebileceği gibi, ek parametre kullanarak dönemin ruhu yakalanabilir

–  maliyet büyüklüğü: alınan test sonuçları gerçek maliyetlerin düşmesiyle oluşturulmamıştır, bu tür masraflar da düşülmelidir

© Para Borsa