Ekonomide tasarruf etmek kadar, birikimleri doğru değerlendirmek de büyük önem taşıyor. Ancak günümüzde yatırım seçeneklerinin artması, finansal okuryazarlığın önemini her zamankinden daha fazla artırıyor. Banka mevduatından yatırım fonlarına, devlet tahvillerinden hisse senetlerine kadar pek çok araç yatırımcıların karşısına çıkıyor. Peki, fon, tahvil ve hisse senedi ne demektir? Bu araçlar birbirinden hangi yönleriyle ayrılır ve yatırımcılar karar verirken nelere dikkat etmelidir? Bana göre finansal piyasalarda bilinçli hareket etmenin ilk şartı, yatırım yapılan aracın nasıl çalıştığını bilmektir.

YATIRIM FONU: BİRİKİMLERİN PROFESYONEL YÖNETİMİ

Yatırım fonu, çok sayıda yatırımcının parasının bir araya getirilerek belirli kurallar çerçevesinde profesyonel yöneticiler tarafından değerlendirilmesidir. Fonlar; hisse senedi, tahvil, bono, altın, döviz cinsi varlıklar ve para piyasası araçları gibi farklı yatırım enstrümanlarına yatırım yapabilir. Fonun hangi varlıklara yatırım yapacağı, izahnamesinde ve yatırımcı bilgi formlarında belirtilen stratejiye bağlıdır.

Örneğin elinde 10 bin lira bulunan bir yatırımcı, bu parayla farklı şirketlerin hisselerini veya çeşitli tahvilleri tek tek satın almak yerine, yatırım hedeflerine uygun bir fon tercih edebilir. Böylece sınırlı bir birikimle birden fazla varlığa dolaylı olarak yatırım yapma imkânı elde edebilir. Bu durum, riskin dağıtılmasına katkı sağlayabilir. Ancak her fonun aynı ölçüde çeşitlendirilmiş olmadığını ve çeşitlendirmenin zararı tamamen ortadan kaldırmadığını da unutmamak gerekir.

Fonların para piyasası fonu, hisse senedi fonu, borçlanma araçları fonu, altın fonu ve karma fon gibi farklı türleri bulunur. Para piyasası fonları genellikle kısa vadeli ve likit araçlara yönelirken hisse senedi fonları borsadaki fiyat hareketlerinden daha fazla etkilenebilir. Altın fonlarının getirisi ise altın fiyatları ve ilgili fonun yatırım yaptığı varlıkların performansıyla ilişkilidir.

Burada özellikle vurgulamak istediğim nokta şudur: Her fon kazandırır diye bir kural yoktur. Fonun geçmişte yüksek getiri........

© Yeni Ankara