Pazartesi 16:00.  Asya ve Avrupa borsaları satıcılı, ABD vadelileri sert satışlara işaret ediyor. Piyasalarda hava aniden bozulurken, bu kez sancılar oldukça uzun süre, mesela ABD ara seçimlerinin sonuçları belli oluncaya kadar sürebilir.

Yılbaşından bu yana global ekonomi çeşitli şoklara marzu kaldı, ama büyüme temposunu yitirmedi.  Yapay Zeka (YZ) furyasının başlamasından bu yana hisse sentlerinin de bu dirence katılması bende yeni bir hipotez uyandırdı.  Global krizler finansal sistemden başlayabilir, ama reel sektör de hastalığa kapılacak kadar kırılgan değilse, bir halt olmuyor.

Bu kez endişeliyim, çünkü piyasaları sürekli yukarı iten hissiyat 3 değişik yönden bozulurken, tüm ivmenin göbeğinde oturan YZ hikayesi kalıcı olarak kirlenmiş olabilir.

Nedir bu şoklar ve niye aniden karalar bağladım?

Husi saldırısı Hürmüz Krizi’ni bölgeselleştirdi

Yemen’de Husiler beklenmedik bir Blitzkrieg’le ülkenin tüm Kızıldeniz kıyısını ele geçirdiler, hatta Bab-el-Mandep’ı kontrol eden birkaç adaya da çıkarma yaptılar. Husiler sadece Suudi Arabistan bayraklı gemileri yasaklayacaklarını beyan etseler de, büyük nakliyat şirketleri Bab el Mandep’i kullanmaya cesaret edemez. Ek olarak, Cuma günü Suudi Arabistan Kızıldeniz’e yakın dev bir petrol rafinerisinde üretimi durdurduğunu açıkladı. Halihazırda dünyada günde 10 milyon varile yakın arz eksiği var.

Hürmüz’de ise hiçbir gelişme yok. İran uğradığı çok ağır beşeri ve maddi kayıplara karşın Trump’ın Cumhuriyetçilerinin ara seçim kaybetmesi için boğazı kapalı tutup benzin fiyatlarını yükseltmekte kararlı. Artık enerji piyasası uzmanlarının Hürmüz’ün gelecek sene ortalarına kadar normal seyrüsefer akımına dönmeyeceğine dair yorumlarının çoğaldığını izliyorum.

Dolayısıyla dünya, Kuzey Yarımküre’de kışa çok az rafine ürün ve doğal gaz stokuyla giriyor. Eğer UEA gelecek sene petrol talebinin daralacağı tahminini yayınlamasa, Brent çoktan $120/varili görürdü. Nitekim fiziksel teslim Brent yeniden $120/varile çıktı bile. Avrupa’nın doğal gaz stokları tarihi düzeylerde düşük, ABD’de bile dizel kıtlığı başlıyor.

Bana göre, Cumhuriyetçiler Temsilciler Meclisi’ni kaybedecek ve Kongre’den Trump’a ABD askeri varlığını çekmesi için yoğun baskı ve şantaj gelecek. Şantaj ne ola derseniz, Temsilciler Meclisi onayı olmadan ABD Hazinesi bütçe harcaması yapamıyor. Bir başka deyişle, çoğunluğun aksine, ben gelecek yıl petrol fiyatlarında çok........

© Para Analiz