Bugün piyasaların odak noktası Fed faiz kararı olacak. Piyasa beklentisi ve analist tahminleri politika faizinde değişiklik yapılmayacağı yönünde. Ancak asıl mesele karar metni ve Powell’ın açıklamaları olacak. Bağdat-Erbil arasında varılan petrol ihracat anlaşması ve jeopolitik gerginliklerin körüklediği enerji fiyatları, küresel enflasyon risklerini yeniden masaya taşıdı. Barclays’in ABD hisse senetleri için son bir yılın en güçlü alım sinyalini vermesi ise risk iştahını destekler nitelikte. SEC’in kripto varlıkların büyük bölümünü menkul kıymet saymama kararı da kripto piyasalarında olumlu yankı bulabilir.

Global piyasalarda yükseliş eğilimi öne çıktı. XHARZ (halka arz endeksi) yüzde 0,27 artışla 238.767,35 seviyesine ulaştı. Dow Jones (DJI) 46.993,26 puanla yüzde 0,10 yükseldi. BIST 100 (XU100) 13.226,90 puana çıkarak yüzde 0,07 değer kazandı. Dolar/TL kuru 44,2140 ile yüzde 0,07 artarken DXY endeksi 99,652 seviyesinde yüzde 0,09 yükseldi. Kripto tarafında Bitcoin (BTCUSD) 74.090,26 dolarla yüzde 0,25, XRP 1,5218 dolarla yüzde 0,24, Ethereum 2.320,76 dolarla yüzde 0,05 artış kaydetti. PEPE yüzde 0,55 ile kripto cephesinin en güçlü performansını sergiledi. Gümüş tarafında XAGUSD (ons gümüş) 79,3310 dolarla yüzde 0,06, XAGTRYG (gram altın TL) 112,74 TL ile yüzde 0,10 artış gösterdi.

Düşüşlere gelelim… Altın ve enerji cephesinde satış baskısı belirginleşti. XAUUSD 4.987,43 dolar ile yüzde 0,37 geriledi. TL bazlı altın XAUTRYG ise 7.088,01 TL seviyesine inerek yüzde 0,29 değer kaybetti. Ham petrol (USOIL) günün en sert düşüşünü yaşadı; 94,01 dolar ile yüzde 2,08 geriledi. EUR/USD paritesi 1,15265 ile yüzde 0,11 düştü. VIX (volatilite endeksi) yüzde 2,86 gerileyerek 21,72 seviyesine indi; ancak bu seviye tarihsel ortalamanın üzerinde kalmaya devam ediyor (VIX’in yüksek seyretmesi, yatırımcı tedirginliğinin sürdüğüne ve borsalarda dalgalanma riskinin canlı olduğuna işaret eder).

BİST’te haftalık performans sıralamasında tavan yapan hisseler gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve enerji hisseleri öne çıktı. SVGYO (Savur Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) haftayı yüzde 60,53 artışla kapattı; günlük bazda da yüzde 9,91 yükselerek 8,54 TL seviyesine ulaştı. LXGYO (Luxera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı) haftada yüzde 53,33 değer kazanarak 22,34 TL’ye çıktı ve güçlü momentum sürdürüyor.

Tekstil ve enerji sektörlerinde de çarpıcı yükselişler yaşandı. ATEKS (Akın Tekstil A.Ş.) haftalık yüzde 49,49 artışla 131,4 TL’ye ulaşırken teknik analiz göstergeleri “Güçlü Al” sinyali veriyor; RSI 63,94, Stochastic %K ise 88,41 ile aşırı alım bölgesine yaklaşmış durumda. MANAS (Manas Enerji Yönetimi) haftada yüzde 45,20 yükselerek 25,70 TL seviyesine geldi; üç aylık yüzde 275,20’lik performansıyla dönemin en dikkat çekici hissesi konumuna yerleşti.

Grafik TradingView’den

TUPRS hissesi 4 saatlik grafikte Mart ayı başındaki sert yükselişin ardından fiyat 254,75 TL seviyesinde baskı altında. Son mumlarda üst bölgede oluşan (Düşüş Yutan Mum) formasyonu satış baskısının güçlendiğine işaret ediyor.

Fibonacci 0.786 geri çekilme bölgesi olan 244,30 TL ile grafik üzerinde işaretlenen 245,0 TL desteği örtüşüyor; bu bölge kısa vadede kritik bir zemin niteliği taşıyor. Daha sağlam bir destek olarak ise hacim profilinde yoğun işlem izinin görüldüğü 228,0 TL bölgesi öne çıkıyor.

Direnç cephesinde grafik üzerinde belirgin biçimde işaretlenmiş 271,50 TL seviyesi ilk önemli engel konumunda. Bu seviyenin aşılması halinde Fibonacci 1.618 uzantısına karşılık gelen 276,50 TL devreye girebilir.

Bağdat-Erbil arasındaki petrol ihracat anlaşması ve küresel ham petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü baskı TUPRS hissesi için temel tarafta destek unsuru olmaya devam ediyor. Ancak Fed belirsizliği ve yurt içi piyasaların Cuma günü kapalı olacağı göz önüne alındığında, desteğin altında kapanış senaryosunda pozisyon yönetimine dikkat edilmesi gerekiyor.

Sonuç itibariyle, Fed cephesinde belirsizlik çok katmanlı bir hal alıyor. Trump’ın faiz indirimi çağrıları sürüyor, Powell ile ilişkiler gergin ve Mayıs ayında Powell görevi bırakacak inş. Epstein krizi savaşın yayılma senaryoları eşliğinde gömüldü. Dubai emlak krizi de büyüyor. Diğer yandan, Powell hakkındaki soruşturmada celplerin iptaliyle ilgili mahkeme sürecinin yeniden gündeme gelmesi, Fed bağımsızlığına ilişkin kaygıları taze tutuyor. AB cephesinde Kallas’ın ABD’nin Rus petrolüne yönelik yaptırım gevşemesini sert eleştirmesi ve AB’nin daha güçlü yaptırım sinyali vermesi jeopolitik tansiyon için ayrı bir başlık oluşturuyor. ECB ve BoE faiz kararları ise yarın takip edilecek.

© Para Borsa