BIST 100 Endeksi'nde kazançlar ve kayıplar arasındaki fark açıldı. Artan volatiliteyle birlikte yatırımcılar, özsermaye kârlılığı yüksek ve bilançosu güçlü şirketlere ilgiyi yöneltti.

Piyasalarda artan belirsizlik ve küresel türbülans, yatırımcıların daha seçici davranmasına neden oluyor. Özellikle fiyat marjlarında yaşanan yükselişler ve ani dalgalanmalar, özsermaye kârlılığı yüksek şirketleri ön plana çıkarıyor. Bu tür şirketler, güçlü bilançoları sayesinde volatil dönemlerde yatırımcı ilgisini daha fazla çekiyor. Yatırımcılar artık kısa vadeli hikâyelerden çok, sağlam temellere dayalı şirketlere yöneliyor.

BIST 100 Endeksi’nde yılbaşından bu yana yaşanan performanslar büyük farklılıklar gösteriyor. Graintürk Holding 6, Tekfen Holding �,85 ve Ral Yatırım Holding t,99 gibi yüksek getiriler sağladı. Ancak aynı dönemde ARD Bilişim Teknolojileri 4,93 ve Vestel 3,24 oranında değer kaybetti. Borsanın toplu yükselmediği dönemlerde şirket bazlı seçim daha fazla öne çıkıyor. Göstergeler de söz konusu durumu teyit eder nitelikte.

Dalgalı dönemlerde öne çıkan bir başka kriter ise özvarlık kârlılığı. Yatırımcıların güçlü bilançolu şirketleri pozitif fiyatladığı görülüyor. Özvarlık kârlılığı ’un üzerinde olan şirketler, bu dönemde yatırımcılara istikrar vadediyor. Öne çıkan hisseler arasında Ford Otosan, Pegasus, Oyak Çimento, Doğuş Otomotiv ve Aselsan dikkat çekiyor. Bu şirketler, hem sektör içi rekabet güçleriyle hem de kârlılık yapılarıyla öne çıkıyor.

Son dönemdeki yurt dışı ve yurt içi gelişmeler, yatırım kararlarında daha fazla analiz ve temkin gerektiriyor. Yatırımcılar artık sadece haber akışına değil, şirketlerin içsel değerlerine ve sürdürülebilir finansal yapılarına odaklanma ihtiyacı hissediyor.

Borç kaynak oranı; finansman kaynağı, kapsayıcılık, finansman riski, kıyaslama. Özsermayeyi görememe, dalgalanmaya duyarlılık, analizde yetersizlik.

Toplam Borç/Özsermaye; kritik gösterge, finansal kaldıraç, riski görme, uzun vadeli. Negatif özsermayede kullanılamama, dalgalanma, yanıltıcılık.

Endeksten çıkarılma kısa süreli etkide bulunabilir. Uzun vadede temel göstergeler belirleyicidir

Alarko Holding’in BIST 30 Endeksinden çıkması fiyatı nasıl etkiler, öğrenebilir miyim? / Burak Şimşek

Burak, BIST 30 Endeksinden çıkan hisseler, özellikle pasif fonlar ve endeks takip eden yatırım araçları tarafından satışa konu edilebilir. Bu durum kısa vadede fiyat üzerinde baskıya yol açsa da şirketin temel göstergeleri güçlüyse söz konusu etki geçici kalır. Alarko Holding’in BIST 30’dan........

© Ekonomim