Petrol piyasası: istatistiksel hikaye yine çalışıyor

Petrol gibi emtia piyasaları bazen “hikâye”yi değil, istatisksel yerçekimini takip eder. Son dönemde ekranda gördüğümüz şey tam da bu olmaya başladı. Soruyu ve çemberini (bazen) can yakıcı hale getiriyor: Ortalamaya dönüş (mean reversion) gerçekten piyasalara yansıdı mı, yoksa sadece grafiklerin bize oynadığı bir optik illüzyon mu? Bu yazıda iddiaları tahminle değil, retrospektif metriklerle test edeceğiz: “eşik üstünde kalıcılık”, “makas kapanma hızı”, “regresyon sapması”, “enerji birikimi” ve “tortu etkisi” gibi sinyalleri aynı çatı altında toplayıp, ortalamaya dönüşün hangi rejimde gerçek bir mekanizma, hangi rejimde ise yalancı umut olduğunu ayrıştıracağız. Kısacası: yorum yapmayacağız—ölçeceğiz.

Her yazıda olduğu gibi, perspektifimizi yansıtan matematiksel model çıktıları üzerine sonuçları da vereceğiz. Yorum veya çıkarım, yatırımcı bakışı ve profili üzerinden gelişebilir.

Bir bakışa göre model çıktıları (özet)

Yaklaşım: Geçmişin bileşik etkisi geleceği belirlemekte doğrusal olmayan etki gösterir. Uzak geçmiş ve yakın geçmişi aynı etki gücünde değerlendiremeyiz. Bölümleme sonucu elde edilecek örtük bulguların değer tutması ekstra faktör setidir.

Veri seti: Haftalık tarihsel veri değerlendirilmiştir. Buna göre her hafta işlem yapılmaması da kurallar gereğidir.

Hedef: 300 baz puan (% 3) işlem başı hedef (çift yönlü)

Dönemsel bakış (2018-06-10 → 2026-02-22)

Hedef kazanç tutturma oranı % 65.17

Kazanma oranı (net>0): % 66.29

Ortalama net / işlem: % +0.423 (≈ +42 puan/ işlem)

Bileşik yıllık getiri ($): +% 3.75

Azami bozulma: -32.56%

Nihai varlık büyümesi: x1.329

Çıkış nedenleri (tam liste):

Sinyal çakışması durumu: aynı hafta halinde, 7

Maksimum pozisyon tutma adedi: 1

Eğitim (2018–2023): 77 işlem | Kar al isabet % 63.6 | ortalama net /işlem: +% 0.316 | Maksimum geri çekilme, bozulma: -% 32.6

Test (2024–2026): 13 işlem | Kar al isabet % 76.9 | ortalama net / işlem +% 1.257 | Maksimum geri çekilme, bozulma: -% 11.85

Not: “300 baz puan/işlem” burada kar al seviyesidir (her kazanan işlem ~%+ 2.9 net). Ortalama işlem getirisi doğal olarak daha düşüktür çünkü zarar kes kuralı ve bekleme çıkışları vardır.

© Para Borsa