2025’i tamamlamak için 4 aydan çok daha kısa bir süre kaldı. Yaz aylarında bu köşede sık sık konuştuğumuz ‘rehavet’ konusu, Eylül fiyatlamaları ile biraz daha azaldı. Nedeni ise gayet açık: tatil dönüşü ile birlikte 2025’e dair kapanışların nasıl yapılacağına yönelik hazırlıkların başlaması ve çok cılız da olsa bu yıldan gelecek yıla sarkması muhtemel başlıkları belirlemek ve portföyleri ayarlamaya çalışmak. İkinci kısım için henüz erken. Bugünden ziyade Kasım ortası ve sonrasının hikayesi. Öte yandan Eylül’ün de gündemi hiç kenara atılacak cinsten değil. Lokal ve global varlıkları fiyatlamak için fazlasıyla malzeme mevcut. Detaylandıralım.

Yurt dışı varlıkların fiyatlamaları genel olarak stabil-olumlu eksende ilerliyor. Biraz karışık bir ifade oldu biliyorum; ancak, farklı nasıl anlatabileceğimi bilemedim. ABD’de yılın hisse senedi teması AI ve büyük MCAP sahibi şirketler üzerinden ilerlemeye devam ediyor. Tarifelerin yarattığı kafa karışıklığı ve şok durumunu ‘şimdilik’ geride bıraktık gibi. En azından akşamdan sabaha karşıladığımı yeni vergi başlıklarının trafiği ciddi anlamda azaldı. Sanıyorum ki siyasi ajandada ‘yapılacak listesi’ de hafifledi. Bu tarafta taşlar yerine oturdu gibi demek isterdim, ancak, konu, ABD siyaseti ve özellikle yeni dönem olduğunda, net........

© Ekonomim