Hasan KİRAZ / Vergi Müfettişi

Yatırım fonları, tasarruf sahiplerinin sermaye piyasası araçlarına profesyonel yönetim altında ortak yatırım yapmasını sağlayan, kolektif portföy yönetim araçlarıdır. Katılma payı satın alan yatırımcılar, fonun portföyünde yer alan menkul kıymetlerin ve diğer varlıkların getirisine oransal olarak ortak olur.

Fonlar; riskin dağıtılması, işlem kolaylığı, profesyonel yönetim, likidite imkânı ve vergi avantajı gibi nedenlerle yatırımcılar için cazip birer yatırım aracıdır. Ancak, son yıllarda bu avantajların önemli bir parçası olan vergi istisnası rejiminde dikkat çekici değişiklikler yaşandı.

Özellikle 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu 5/1-a maddesinde; “01.01.2022, 15.04.2022 ve 15.07.2023” tarihlerinde yapılan düzenlemeler, fon gelirlerinin vergilendirilme biçimini temelden etkiledi.

Yazımızda, söz konusu tarihlerin ne anlama geldiğini ve yatırımcı açısından ne ifade ettiğini inceleyeceğiz.

2022 yılının başından itibaren geçerli olacak şekilde, 7351 sayılı Kanunun 14’üncü maddesi ile tam mükellefiyete tabi diğer yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kar payları da 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5’inci maddesine istisna olarak eklendi. Diğer yatırım fonlarının katılma paylarının iktisap tarihine de bir sınır koyulmadı. Yani ne zaman iktisap edilmiş olursa olsun tüm yatırım fonu katılma paylarından elde edilen kar payları artık 01.01.2022 tarihinden itibaren elde edilmesi kaydıyla istisna kapsamına alındı.

Pportföyünde yabancı para birimi cinsinden varlık ve altın ile diğer kıymetli madenler ve bunlara dayalı sermaye piyasası araçları bulunan yatırım fonlarından elde edilen kazançlar hariç” ibaresi kanuna eklenerek diğer yatırım fonu portföylerinde yabancı para cinsinden varlık, altın, diğer kıymetli madenler ve bunlara dayalı sermaye piyasası araçları bulunması durumu bu istisnanın dışında tutuldu.

Unutmadan söylemek gerekir ki, girişim sermayesi yatırım fonlarından elde edilen kar payları, zaten istisna kapsamında olduğu için 2022 yılının başından itibaren geçerli olan değişiklikten etkilenmedi.

7456 sayılı Kanunun 19’uncu maddesi ile yürürlük tarihi 15.04.2022 olmak üzere bütün yatırım ortaklıkları katılma........

© Ekonomim