Mustafa Ak

Vizyon Şirket Ortağı

Gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde, gayrimenkullere, gayrimenkul projelerine, gayrimenkule dayalı haklara ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilen, belirli projeleri gerçekleştirmek ya da belirli bir gayrimenkule yatırım yapmak amacıyla kurulabilen ve izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen, gelirleri kurumlar vergisinden istisna tutulmuş sermaye piyasası kurumudur (spk.gov.tr).

Kurumlar Vergisi Kanununun 5/1-d maddesine göre Türkiye’de kurulu GYO’ların tüm kazançları kurumlar vergisinden müstesnadır. Örneğin gayrimenkul satış kazançları ve kira gelirleri vergiye tabi değildir. Bu istisnanın uygulanması için herhangi bir şart yoktu.

7524 sayılı Kanunla bu istisnanın uygulanması için bazı şartlar getirilmiştir. Aynı kanunla GYO’lar da dahil olmak üzere tüm kurumlar vergisi mükellefleri yurtiçi asgari kurumlar vergisi kurallarına tabi olmuştur. Önceki yazımızda tamamen vergisiz bir alanda faaliyet gösteren GYO’ların kurumlar vergisi karşısındaki bu yeni durumu el alınmıştı.

Bu yazımızda GYO’lara yatırım yapan bireysel ve kurumsal yatırımcıların vergilendirilmesine yönelik hususlar ele alınmıştır.

7524 sayılı Kanunla getirilen şart

GYO’ların tüm kazançları prensip olarak kurumlar vergisinden müstesnadır. 7524 sayılı Kanunla Kurumlar Vergisi Kanununun 5/1-d maddesinde yapılan değişiklikten sonra bu istisnadan faydalanılabilmesi için GYO’ların sahip oldukları taşınmazlardan elde edilen kazançların en az P’sinin, elde edildiği hesap dönemine ilişkin kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kâr payı olarak dağıtılması şarttır.

Ayrıca GYO’lar gayrimenkul kazançları üzerinden  asgari kurumlar vergisi öderler.

BİREYSEL YATIRIMCI

Kâr payı

Kurumlar vergisi istisnasından yararlanmak isteyen GYO’lar kanun gereği artık kâr payı dağıtmaya başlayacağından kâr payı elde eden gerçek kişilerin beyan durumu önem kazanmaktadır.

GYO’larda kar dağıtımı aşamasında dağıtım yapan kurum tarafından %0 oranında stopaj yapılır.

Kâr payı gelirinin yarısının, varsa tevkif suretiyle vergilendirilmiş diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte toplam tutarının, 2025 yılı için geçerli olan 330.000 TL’lik beyan sınırını aşması halinde, kar paylarının yarısı yıllık beyanname ile beyan edilir. Aksi durumda beyanname verilmez.

Dar mükellef gerçek kişiler, sıfır oranlı da olsa stopaja muhatap olduğundan beyanname vermesine gerek yoktur.

Örnek: Bay (C) 2025 yılında A GYO’dan toplamda 1 milyon TL kâr payı elde etmiştir. Bu durumda Bay (A) 500.000 TL gelirini MSİ olarak 2026 Mart ayında beyan etmelidir.

Alım satım kazancı

BİST’te işlem gören, GYO hisse senetlerinin satışından elde edilen kazançlar........

© Ekonomim