X10XB endeksi üzerinden bir vaka incelemesi

Kanıta dayalı, hesap verilebilir bir değerlendirme

Piyasa genişliği (market breadth) göstergeleri, teknik analizde uzun süredir kullanılan bir araç ailesidir: yükselen/düşen ya da yeni zirve/yeni dip yapan hisse sayılarının birbirine oranlanmasıyla, endeksin “yüzeyinin altında” ne olup bittiğine dair bir okuma sunar. Bu yazı, böyle bir “yüksek/düşük oranı” göstergesine dayanan bir teoriyi, BIST Banka Dışı Likit 10 Endeksi (X10XB) üzerinden sunulan vakayla birlikte inceliyor. Amaç, teoriyi tanıtırken aynı zamanda dayandığı kanıtın gücünü ve sınırlarını açıkça göstermektir. 

1. Teorinin Basit Açıklaması

Teoriye göre piyasa, yüksek/düşük oranı göstergesinin “diliyle” okunabilir. Gösterge 100 değerindeyken yüksek/düşük oranı 1’e (birim değere) eşittir — yani yükselen ile düşen (ya da yeni zirve yapan ile yeni dip yapan) taraflar arasında bir denge söz konusudur. Oran bu eşiğin altına indikçe ayı eğilimi, üzerine çıktıkça boğa eğilimi beklenir.

2. X10XB Geçmişinden Bir Vaka: 2022 Ekim–Kasım Sıçraması (%)

(X10XB aylık performansı, puan)

Soru: Bu durumu teori çerçevesinde açıklayabilir miyiz?

Yanıt: Sezgisel bir okuma yapılabilir, ancak bunun bir doğrulama değil bir örüntü eşleşmesi olduğunu........

© Para Borsa