Son yıllarda hızla büyüye­rek yatırımcılar açısından çok daha temel bir ürün haline gelen yatırım fonları, yurt içi yerleşiklerin yatırım tercihle­rinin izlenmesi açısından ol­dukça değerli bilgiler sunmak­tadır. Ancak portföy dağılım verilerinin toplulaştırılmış bir biçimde yayımlanmaması, bu bilginin ortaya konmasında önemli zorluklara yol açmak­tadır.

Bugünkü yazımda, me­sai arkadaşlarım Deniz Çi­çek ve Şakir Oktay Gür’ün ti­tizlikle oluşturduğu yatırım ve emeklilik fonları veri seti­ne ve burada gözlenen son dö­nem yurt içi yatırım eğilim­lerine değinmek istiyorum.

Veri nasıl oluşturuldu? TEFAS, menkul kıymet yatı­rım ve emeklilik fonlarının her biri için portföy büyüklü­ğü ve yüzdesel portföy dağı­lım verilerini ayrı veri setle­ri halinde yayımlamaktadır. Bu verileri günlük bazda der­ledik. Analiz edilmesi gereken verinin boyutunu göstermek adına; sadece menkul kıymet yatırım fonla­rında her bir gün için toplam 1,820 yatırım fonunun, 36 katego­rideki yatırım portfö­yü verisi mevcuttur. Emeklilik fonlarında ise 396 farklı fonun, 35 yatırım kategorisi yer almaktadır.

Her bir yatırım fo­nunun yüzdesel portföy dağı­lım oranlarını, fon büyüklüğü ile çarparak, ilgili yatırım ka­tegorisindeki portföy büyük­lüğünü hesapladık. Bu işlemi tüm fonlar için tekrar edip, kategori bazında tüm fonla­rın yatırım tutarlarını topla­dık. Böylece her bir yatırım kategorisi için konsolide port­föy........

© Dünya