SASA: Birleşik Mekanizmaları Ayrıştırmak

 SASA hissesi her ne kadar, yüksek yatırımcı sayısıyla öne çıksa da genelleştirilebilir kuralları üretmeyi sağlamaktadır. Kuralların üretimi bir açılım stratejisi olarak da görülebilir. Bir açılım, haberler üzerinden olabilirken, diğeri makro veriler üzerinden olabilmektedir. Tüm yazılarımızda olduğu gibi, matematiksel açılımı koruyoruz ve borsada oluşmuş fiyatlamalar üzerinden geliştirmekteyiz.  Bu gelişimi yaparken benzetmelere sıkça başvurduğumuz da fark edilebilir.

Enerjisi olmayan sistemlerin işlevsellik kazanmayacağı gibi, piyasalar da benzer şekilde davranır. Enerjiyi dalgalanmalardan süzecek ve etkisini performansa dönüştürecek matematiksel mekanizmaları tablolar üzerinden doğrulayabiliriz. Bu doğrulamayı, mekanizmanın çalışabilirliği üzerine derinleştirebiliriz.

Gün İçi Hareketlerle Model Testi

Yakın dönem geçmiş verisini, gün içi zaman çizelgesinde, işlem saatlerine göre ayrıştırınca, örtük hareketlerin anlamını yakalayabiliyoruz. Tablolar, seyir defteri tadında geliştirilebilir ve model bakışıyla nedenselliğine açıklık getirilebilir.   Dikkat çekici 2 gerçek vaka verebiliriz: 

SASA hissesinde son dönemde enerji dalgaları (hareket patlamaları) kısa aralıkta fiyatı fırlatıyor; ama çoğu büyük sıçrama önceki 6 dilimde birikmiş potansiyel enerjiyle destekleniyor. Yani her ani yükselişin arkasında ya gerçek alım gücü var ya da tek seferlik bir enerji kaybı — farkı hacim + önceki 6 dönem bileşik getirisi söyler. Akıllı yatırımcı bekler: enerji birikene kadar eyleme geçmez, gelen enerjiyi bileşik olarak ölçer ve sonraki 6 dilimde sönümleme, gevşeme a işareti varsa ara karar alır. Basitçe: geçmiş = yakıt, önceki 6 = depo, sonraki 6 = sönüm göstergesi — buna göre hareket edilebilir, mekanizma yatırımcı profiline göre geliştirilebilir.

© Para Borsa